「資金繰りが厳しい月だけ使うつもりだった」。最初はそう考えて2社間ファクタリングを利用し始める経営者は少なくありません。ところが気づいた時には、毎月のように利用するのが当たり前になり、やめたくてもやめられない状態に陥っていることがあります。なぜ「一時的なはずの利用」が常態化してしまうのでしょうか。その理由を落ち着いて整理していきます。

「つなぎ資金のはずが常用」に変わる瞬間

2社間ファクタリングは、売掛金を早期に現金化できるため、一時的な資金ショートを埋める手段としては強い即効性があります。その「即効性」が問題の出発点です。資金繰りに困った時に一度助かった経験が生まれると、脳は「困ったらまたこれを使えばいい」という学習をします。一時的な応急処置のはずだった方法が、いつの間にか通常運転の選択肢として固定されていきます。

支払いと入金の時間差が、常態化を後押しする

経営の現場では、入金より先に支払いが来ることがあります。この「時間差」は常態化の大きな要因です。ファクタリングを使うと目先の支払いはとりあえず通過できるため、根本原因である収支バランスの見直しや固定費削減の検討が先送りになります。時間差を埋めるたびに将来の入金が小さくなるため、次の月もまた資金が足りなくなり、同じ手段に頼るという循環が生まれます。

一度助かった経験が依存心理をつくる

強い不安の後に強い安心が来ると、その体験は記憶に深く刻まれます。資金ショートの恐怖から一気に解放される感覚はとても強烈です。この感覚が「合理的判断」を上書きします。数字を冷静に見る前に「今回もあれで何とかなる」という感情が先に立つため、手数料や将来のキャッシュフローへの影響よりも、今この瞬間の安心を優先してしまいます。やめられなくなる心理は、ここから形づくられます。

手数料ではなく「入金額だけ」を見る思考に変わる

常態化してくると、手数料の重さを具体的な負担として感じにくくなります。入金額が手に入った事実だけに意識が向かい、差し引かれた金額を「失ったもの」として捉えなくなります。経営判断は本来、総コストと将来の資金繰りを基準に考えるものです。ところが常態化した段階では「今日払えるかどうか」という一点に視野が狭まり、合理的な判断が徐々に働きにくくなります。

赤字の穴埋めに使い始めた時点で性質が変わる

売掛金の早期化という本来の範囲を越え、赤字そのものの穴埋めに使い始めると、問題の性質は大きく変わります。将来のキャッシュフローを前借りして、現在の損失を隠す形になるため、赤字の原因を可視化できなくなります。資金は回っているように見えても、事業の収益性が改善しているわけではありません。表面上の資金繰りが回ることで「危機感」が薄れ、抜本的な見直しのタイミングを逃していきます。

やめどきを見失わないための視点

やめどきを判断する基準は、とてもシンプルです。それは「資金量が増えているのか」ではなく「将来のキャッシュフローを削っていないか」という問いです。入金が早くなることと、経営が改善していることは同じ意味ではありません。売上構造、粗利率、固定費、回収サイトの見直しなど、根本原因に向き合っているかどうかが判断軸になります。早期化の便利さに視野を奪われず、数字を時間軸で見る姿勢が重要になります。