資金繰りで行き詰った時に2社間ファクタリングを“使わずに済んだ会社”は、何が違ったのか

違いは「財務」でも「経営能力」でもなかった

2社間ファクタリングの危険性については、すでに多くの指摘が出揃っている。それでも利用者は減らず、むしろ増えている。この現実を前にして、「使うな」と警告するだけでは何も変わらない。では逆に、資金繰りが本当に行き詰まりかけたにもかかわらず、2社間ファクタリングを使わずに済んだ会社は、何が違ったのか。この問いは、精神論でも経営論でもなく、ほぼ時間軸だけで説明がつく。

結論から言えば、違いは「財務体質」でも「経営者の優秀さ」でもない。ほぼ例外なく違っていたのは、動いたタイミングだけである。

第一段階　まだ銀行ルートが生きている時期

資金繰りが苦しくなった会社は、大きく三つの段階に分かれる。第一段階は、支払いは回っているが、口座残高に常に不安がある状態だ。この段階では、銀行融資も保証協会も、まだ現実的な選択肢として残っている。売上が多少落ちていても、赤字が一時的であれば、条件変更や追加融資が通る余地はある。この時点で動いた会社は、2社間ファクタリングに行き着かない。なぜなら、もっと安い資金調達手段が、まだ目の前に残っているからだ。

第二段階　選択肢は減るが、まだ分岐できる時期

第二段階は、支払いがギリギリで、税金や社会保険料に一部遅れが出始める状態だ。この段階になると、銀行の対応は一気に硬くなる。それでも、私的整理やリスケジュール、親族借入、役員借入、資産売却といった選択肢は、まだ残っている。この段階で動いた会社も、2社間ファクタリングを回避できている。なぜなら、この時点なら「時間を買う方法」が、まだ複数存在するからだ。

第三段階　2社間ファクタリングに行き着くゾーン

第三段階が、2社間ファクタリングに最も行き着きやすいゾーンである。支払いがすでに数件遅れており、銀行には事実上断られ、保証協会の枠も尽き、親族にも頼れず、税金の督促が現実味を帯び始めている。この段階になると、残っている選択肢はほぼ二つしかない。破綻を認めるか、2社間ファクタリングで時間を削るか、である。

2社間ファクタリングを使わずに済んだ会社の共通点は、この第三段階に入る前に動いていたという一点に尽きる。彼らが特別に賢かったわけでも、資金が潤沢だったわけでもない。ただ、「まだ回っているうちに」相談に行っただけである。

「まだ大丈夫」が選択肢を消していく

しかし現実には、多くの経営者は第二段階でも動かない。理由は単純で、「まだ何とかなっている」からだ。売上は落ちているがゼロではない。支払いも遅れているが致命的ではない。社員にも給料は出せている。この「まだ」という感覚が、選択肢を一つずつ消していく。

ここに、2社間ファクタリング広告が刺さる構造がある。即日資金化、審査不要、赤字でも可という言葉は、第一段階の会社には響かない。しかし第二段階の終盤から第三段階にかけての会社には、異様なほど都合よく見える。この時点では、もはや冷静な比較検討は不可能だ。選択肢が残っていない状態で提示される「通る資金調達」は、それだけで魅力に見えてしまう。